公務員のサテライト投資に？融資型・不動産クラファン7社を比較【2026年5月】

1. 結論：クラファンは「NISA/iDeCoの後ろにある、サテライトの選択肢」

最初に、この記事のスタンスをはっきり書いておきます。

本記事は2026年5月時点の公開情報をベースにまとめています。利回り・運用期間・募集条件は変わる可能性があるので、最終的な数字は各社公式サイトでもご確認ください。投資判断はご自身の責任で行ってください。

2. そもそもクラウドファンディング（投資型）って何？

ここでいうクラウドファンディングは、寄付型やリターン型（モノがもらえるタイプ）ではなく、**「投資型」**を指します。ざっくり言うと、ネットで小口の資金を集めて、その資金を貸付や不動産事業に回し、そこから生まれた利息や分配金を投資家に返す仕組みです。

大きく分けると、次の2タイプがあります。

• 融資型（ソーシャルレンディング）：企業などにお金を「貸して」、利息を受け取るタイプ
• 不動産型（不動産クラファン）：不動産事業に出資して、賃料や売却益から分配を受けるタイプ

どちらも**「お金を働かせて利息・分配を受け取る」**という点は同じですが、利回りの源泉とリスクの性質が違います。ここを理解しておくと、各サービスの位置づけがスッと頭に入ります。

3. 利回りの源泉で2グループに整理する

7社をいきなり並べると混乱するので、ぼくは**「利回りがどこから生まれているか」**で2グループに分けて考えています。これが一番すっきりします。

それぞれのグループで「優先劣後方式」や「担保」といった保全の仕組みが出てきます。これは後ほど第6章でまとめて噛み砕きます。まずは各サービスを見ていきましょう。

4. グループA：低〜中利回り・安定重視タイプ

4-1. Funds（ファンズ）：1円から始められる貸付ファンド

Fundsの一番の特徴は**「1円から投資できる」**という低いハードル。融資型クラファンの仕組みを、ほんの少額から体験してみたい人の「練習台」にしやすいサービスです。借り手が上場企業グループ中心という点も、グループAらしい設計です。

なお「サービス開始以来、元本割れの実績がない」という趣旨の説明が公式でされている時期もありましたが、これは過去の実績であり、将来の元本や利回りを保証するものではありません。貸付先の信用リスク（延滞・貸し倒れ）はあり、途中解約もできない点は他のクラファンと共通です。

4-2. クラウドバンク：証券会社が運営する融資型の老舗

クラウドバンクは証券会社が運営しているという点が、安心材料の1つとして挙げられます。利回りが「想定」ではなく**「実績平均」**として公表されているのも特徴ですが、繰り返すとおり、これは過去の結果であって将来を約束するものではありません。

「担保等を設定」「分別管理」「外部監査」といった保全の仕組みは整っている方ですが、それでも貸付先の延滞・貸し倒れ、途中解約不可といったリスクは残ります。グループAの中では利回りがやや高めなので、ぼくはここを「安定寄りだけど中身は精査するゾーン」と捉えています。

4-3. オルタナバンク：案件の幅が広い、精査必須のタイプ

オルタナバンクは少し位置づけが特殊で、グループAの「安定寄り」にも入れられる一方、案件によってリスクの幅が非常に大きいのが特徴です。担保や保証が付いた手堅めの案件もあれば、無担保・無保証で高利回りを狙う案件もあります。

利回りの数字につられて「全部同じくらい安全」と思い込まないこと。1案件ずつ中身を見る前提で付き合うサービスだと、ぼくは考えています。

5. グループB：中〜高利回り・優先劣後でリスクを取るタイプ

ここからは不動産事業に出資し、優先劣後方式でリスクを取りながら相対的に高い利回りを狙うグループです。利回りが高い分、不動産価格の下落や賃料の減少といったリスクを取っている、という前提を忘れないでください。

5-1. CAMEL（キャメル）：劣後割合が厚めの不動産型

CAMELの特徴は、劣後出資割合（事業者が自ら負担するクッション部分）が業界平均より厚めとされている点です。劣後割合が高いほど、価格が下落しても投資家の元本が守られやすい、という設計になります（あくまで設計上の話で、元本保証ではありません）。

一方で、海外（ドバイ）案件は為替リスク・カントリーリスクが上乗せされます。高利回りには高利回りの理由があるので、案件の所在地や中身はしっかり確認したいところです。

5-2. みんなの年金：都市部ワンルーム特化の不動産型

「みんなの年金」は名前のとおり、年金の上乗せを意識した都市部ワンルームに特化した不動産クラファンです。公式によると想定利回りが一律8%で統一されているとされており、分かりやすさが特徴です（最新は公式で要確認）。

ただし、最低投資額が1口10万円とやや高めで、対象がワンルームに偏っている点は押さえておきたいところ。1案件あたりの金額が大きい分、少額で分散したい人には向きにくい面があります。想定利回りはあくまで想定であり、確定利回りではありません。

5-3. LSEED（エルシード）：上場企業が母体の不動産型

LSEEDの安心材料は、運営母体が上場している不動産売買会社という点。常時800件超の売買物件を扱う会社が母体なので、物件のソーシング力が期待できます。最低1万円からと始めやすく、優先劣後も業界標準的な水準です。

想定利回りのレンジが年3〜8%と広めなので、「どの案件を選ぶか」で性質が変わるサービスです。低めの案件は安定寄り、高めの案件はリスク寄り、という前提で中身を見るとよいと思います。

5-4. ゴコウファンド（五黄ファンド）：期間の選択肢が広い不動産型

ゴコウファンドは、運用期間の選択肢が広いのが特徴です。6ヶ月の短期から、数年〜長期の案件まで揃っており、自分の資金計画に合わせて選びやすい設計になっています。劣後割合も案件によって10〜40%程度と、グループBの中では厚めの案件もあります。

ただし、高利回り帯であること、長期案件は資金の拘束期間が長いことは理解しておきたいポイント。長期案件は、その間ずっと中途解約できないと考えておく方が無難です。

6. 7社の横断比較表

ここまでの内容を1枚にまとめます。利回りは「想定」か「実績平均」かを必ず区別して記載しています。数字はいずれも執筆時点の公開情報ベースなので、最終的な条件は各社公式でご確認ください。

7. 保全スキームの基礎：優先劣後と担保

比較表に出てきた「優先劣後」「担保」は、クラファンのリスクを理解するうえで欠かせないキーワードなので、ここでまとめて噛み砕いておきます。

7-1. 優先劣後方式（主に不動産型）

業界一般の劣後割合の目安は10〜30%程度。今回でいうとCAMELが「平均50%前後とされる」とやや突出しています。ただし、ここが一番大事なのですが——

7-2. 担保設定（主に融資型）

融資型では、貸付債権に担保を設定するケースがあります。クラウドバンクは「原則すべての運用債権に債権額を上回る担保等を設定」と説明しています。加えて、預り金・出資金の分別管理も投資家保護の柱です。

ただし、担保があっても換金（売却）には時間がかかり、想定額を下回る可能性もあります。担保も優先劣後と同じく「リスクをある程度緩和する仕組み」であって、元本を保証するものではない——これがクラファン全体に共通する大原則です。

8. クラファン共通のリスク5つ

サービスを問わず共通する代表的なリスクを、改めて整理しておきます。ここを飛ばして利回りだけ見るのは危険です。

そして大原則をもう一度。過去の実績は将来を保証しません。 「これまで元本割れがない」「実績平均◯%」といった情報は参考の1つに過ぎず、将来のリターンや元本を約束するものではない、と冷静に押さえておきましょう。

9. 公務員がクラファンに向き合うときの注意点

公務員にとって一番気になるのは「副業に当たらないか？」だと思います。ここは断定を避けつつ、一般的な整理を書いておきます。

ぼく自身も職場の規程を念のため確認したうえで考えています。「たぶん大丈夫」で進めず、一次情報（所属の規程）にあたるのが安全だと思います。

10. ぼくの使い分けスタンス

最後に、ぼく自身がどう考えているかを正直に書いておきます。

クラファンに回すお金は、**「数年使わなくても困らない」「最悪なくなっても生活が揺らがない」**範囲が大前提。利回りの高さに惹かれて、生活防衛資金や近い将来使うお金から出すのは避けたいところです。

11. まとめ：コアを固めたうえで、サテライトとして冷静に

最後に重要なポイントを整理します。

クラウドファンディングは、うまく付き合えば資産の分散先になり得る一方で、銀行のような安全性や流動性は持たない商品です。「利回りが高い」「過去に元本割れがない」「担保がある」といった一面だけで判断せず、中途解約できない・元本割れがある・想定は確定ではないという基本まで理解したうえで、自分の投資方針に合うかを見極めてください。

ぼくの結論を改めて書くなら、「NISA・iDeCoを優先したうえで、余剰資金の一部で様子見」。コアが固まっていない段階で慌てて手を出す必要はありませんし、コアが固まっていて余剰資金があり、商品性とリスクに納得できるなら、少額から検討候補に入れてもいいと思います。判断はご自身で。

なお、同じクラファンでも商品性が独特な**「船舶特化型」**については別記事で単品レビューしています。気になる方はそちらも読んでみてください。

利回り・募集条件・キャンペーンは変動するので、最終的な判断材料は各社公式サイトの最新情報をご確認ください。投資判断はご自身の責任で行ってください。